Какая причина мирового кризиса?

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
На фоне безудержных ожиданий рынком очередного масштабного QE от ЕЦБ общий объем облигаций с отрицательной доходностью вырос почти до $13 триллионов, сообщает Bank of America Merrill Lynch. Чтобы было проще оценить цифру: это совокупные бюджеты на 2019 год США, Китая, Германии, Франции, Великобритании, Японии, Италии, Бразилии и Канады - девятки лидеров по размеру государственного бюджета.
Извращение отрицательных процентных ставок, введенных центробанками ЕС, Японии, Швейцарии и многих других стран, и еще большее извращение отрицательной доходности корпоративного долга, по-видимому, крайне негативно воздействует на умы инвесторов.
В условиях отрицательной доходности вы больше не можете покупать облигации, чтобы держать их до погашения, потому что вам будет гарантирован убыток. Вам придется покупать их исключительно в надежде на еще более глубокие отрицательные ставки в ближайшем будущем, которые позволят вам сбросить этих паразитов следующему лоху, прежде чем они съедят вас.
Этот тип мышления полностью уничтожил все, что осталось от способности инвесторов действовать рационально. Как только вы получаете отрицательную доходность, предписанную Центральным банком, рациональность больше не применяется, потому что отрицательная доходность долга иррациональна по определению: зачем вы платите кому-то, занимая ему деньги?
И этот тип интеллектуального короткого замыкания теперь распространился на номинированные в евро мусорные облигации. Они были выпущены компаниями с избыточным заемным капиталом, с сомнительным или отрицательным балансом и значительной вероятностью дефолта.
Сейчас имеется 14 компаний с мусорным рейтингом с номированными в евро облигациями с отрицательной доходностью:
Ardagh Packaging Finance plc /Ardagh Holdings USA Inc.
Altice Luxembourg SA
Altice France SA
Axalta Coating Systems LLC
Constellium NV
Arena Luxembourg Finance Sarl
EC Finance Plc
Nexi Capital SpA
Nokia Corp.
LSF10 Wolverine Investments SCA
Smurfit Kappa Acquisitions ULC
OI European Group BV
Becton Dickinson Euro Finance Sarl
WMG Acquisition Corp.
Отрицательная доходность мусорных облигаций - это не какая-то магия, а результат действий инвесторов, мозг которых неисправен до критической степени.
Пока далеко не все еврооблигации имеют отрицательную доходность. По данным ICE BofAML Euro High Yield Index, средняя доходность этих бумаг на данный момент составляет 2,83% – по сравнению с 4,9% в начале года, когда завершилась очередная программа QE ЕЦБ:
aftershock.news__531.jpg
Очевидно, что инвесторы, покупавшие еврооблигации при доходности в 10%, 6% или даже 4%, выглядят как бандиты, когда они продают облигации по текущей доходности новичкам. А эти новички смотрят на вышеприведенный график, видят тенденцию, но покупают мусорные облигации даже с отрицательной доходностью, потому что рассчитывают на дальнейшее падение доходности и возможность успеть продать их другим лохам. Но после многих лет махинаций ЕЦБ и тактики выжженной земли не стоит обвинять этих инвесторов, что они потеряли рассудок и играют в эту идиотскую игру. Такие правила.
 

    Agasfar

    очки: 9.999
    Нет комментариев

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Аналитики крупнейших банков и инвестфондов предупреждают: на фоне общего замедления и спада в торговле центробанки уже начали мировую валютную войну. Чем это грозит экономике и почему евро и доллар будут дешеветь?
Скрытая война
Когда экономика растет, предпочтение отдают сильным валютам. Но мировую экономику изрядно потрепали торговые войны. Эксперты уверены, что уже к концу этого года все это ощутят, однако главный удар придется на 2020-2021-й.
По оценкам ВТО, в 2018-м международная торговля сократилась на 0,5 триллиона долларов, а в этом году потери достигнут полутора триллионов. Как предупредил Международный валютный фонд, продолжение противостояния США с Китаем уменьшит мировой ВВП на 0,5%, то есть на 455 миллиардов долларов.
В такой ситуации для поддержки национальных экономик центральные банки наверняка применят различные стимулирующие меры. Однако потенциал снижения учетных ставок очень ограничен, поскольку они и так на минимуме. Единственный реальный инструмент поддержки экономики — ослабление валюты, повышающее конкурентоспособность экспортируемых товаров на мировом рынке. А если несколько стран наперегонки ослабляют национальные валюты — это валютная война.
Как утверждают в Bank of America Merrill Lynch, она уже началась и в ней скрытно участвуют центральные банки всех ведущих стран.
«Сейчас учетные ставки находятся на исторических минимумах, поэтому центробанки не могут обычным способом влиять на стоимость кредитных средств. Единственный вариант — ослабление национальных валют», — заявил телеканалу CNBC глава департамента Bank of America Merrill Lynch по валютной политике стран G10 Танос Вамвакидис.
Масла в огонь
Смягчение денежно-кредитной политики — ключевая тема мировых СМИ в последние месяцы, когда ФРС США, Банк Англии и Европейский центральный банк предупредили о грядущем снижении учетных ставок.
Масла в огонь подлил Дональд Трамп, обрушившийся на главу Европейского центрального банка Марио Драги с обвинениями в ослаблении евро. «Марио Драги сообщил о возможности дополнительного стимулирования, что сразу увело курс евро к доллару вниз и позволило несправедливо легче конкурировать с США. Европейцам сходит это с рук годами — вместе с Китаем и другими», — написал президент в твиттере в начале июля.
При этом глава Белого дома в очередной раз отметил, что и Китай намеренно занижает курс юаня, делая экспорт дешевле и увеличивая торговый дисбаланс с США. А ФРС продолжает удерживать слишком высокую, по мнению Трампа, ставку, и дорогой доллар мешает экспорту американских товаров и услуг.
Высказывания американского лидера вызвали мощную волну спекуляций на Уолл-стрит. Аналитики пришли к выводу, что уже в ближайшее время Трамп примет решение о девальвации доллара.
Как только Казначейство отдаст соответствующее распоряжение, Федеральный резервный банк Нью-Йорка приступит к валютным интервенциям: начнет продавать доллары и покупать иностранную валюту, предупредили аналитики банка. Это ослабит доллар, который, по подсчетам Bank of America, сейчас переоценен примерно на 13%.
Тупиковый путь
Опасения вскоре подтвердились. Уже в середине июля Трамп поручил помощникам обдумать способы ослабления американской валюты. Как утверждает Bloomberg, ситуацию с долларом президент обсуждал с Джуди Шелтон и Кристофером Уоллером — теми, кого предложил в совет управляющих Федеральной резервной системы.
О том, что крупные центробанки мира, в том числе и ФРС, сегодня намеренно идут на ослабление национальных валют, заявил и крупнейший инвестфонд мира PIMCO.
«После паузы в начале 2018 года вновь вспыхнула холодная валютная война, которая велась между основными торговыми блоками мира более пяти лет. Более того, нельзя исключать даже эскалацию полномасштабной валютной войны с прямым вмешательством США, других крупных правительств и центральных банков в валютные курсы, хотя и не в краткосрочной перспективе», — указывает в обзоре экономический советник фонда Йоахим Фелс.
Впрочем, как отмечает Вамвакидис из Bank of America Merrill Lynch, если схожую позицию займут большинство крупных центробанков, все это зайдет в тупик.
«Они не могут повлиять на стоимость заимствований, потому что процентные ставки находятся на историческом минимуме. Единственный способ в дальнейшем смягчить денежно-кредитные условия — ослабить национальную валюту», — объясняет аналитик. Но, по его словам, речь может идти лишь о равновесии, потому что когда это делают все, валюты в итоге не двигаются, а весьма ограниченные ресурсы денежно-кредитной политики тратятся фактически безрезультатно.
Таким образом, если все пытаются повлиять на курс собственной валюты одновременно, не выиграет в результате никто. И негативные побочные эффекты от способа, к которому прибегают при подобных вмешательствах, обеспечены.
Зарубежные инвесторы, вкладывающие средства в самые надежные госбумаги США, запаникуют и начнут их распродавать, полагает Bank of America.
«Иностранцы не станут финансировать американский госдолг, если политика направлена против стабильности доллара, — комментирует известный банковский аналитик Дик Бове. — А CША целиком и полностью зависят от того, что доллар рассматривается в качестве мировой резервной валюты».
В последующей гонке девальваций миллиарды долларов будут перемещаться по миру — из одних бумаг в другие, образуя рыночные пузыри. А там недалеко и до нового кризиса.
 

    Agasfar

    очки: 9.999
    Нет комментариев

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Согласно отчету IHS Markit Conventional Exploration Results покрывающему период с начала 2018 по 2019, количество новых месторождений нефти, обнаруженных в мире, обновило рекорд-минимум за 70 лет, и нет никаких оснований ожидать изменений тренда.

Причем даже то что нашли, зачастую сопровождается очень приличным ростом удельных затрат - на инфраструктуру и прочих - так что даже отвратительная экономика сланцевой добычи зачастую выглядит привлекательнее, чем вновь найденное.

Примечательно также, что размер месторождений все более мизерный. В составе бассейнов раннего цикла средние запасы новых месторождений составили 210 миллионов баррелей, а в составе зрелых бассейнов лишь 25 миллионов баррелей - при этом на бассейнах раннего цикла зачастую нужно инфраструктуру развивать почти с нуля, что на текущих ценах невозможно.

Чтобы понимать мизерность объемов - планета потребляет несколько таких "месторождений" КАЖДЫЙ ДЕНЬ (примерно соточка миллионов баррелей в сутки).
 

    Agasfar

    очки: 9.999
    Нет комментариев

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Почему Россия отказалась поддержать ОПЕК и обвалила цены на нефть? И почему нас ждёт 100 рублей за доллар.
Это решительный шаг, сравнимый по последствиям с «присоединением Крыма». Шаг по-существу военный. Направленный не просто на борьбу за долю на мировом рынке нефти, а на защиту России от новых более жёстких санкций и даже экономическое выживание.
Поясним. Россия экспортирует нефти на 5 млн баррелей в сутки (1.5 млн из них в Китай). Такие объемы сегодня в моменте заместить нечем. Запретить санкциями покупать российскую нефть сегодня — это устроить бурный рост нефти и убить экономику развитых стран. Поэтому Россия сегодня в безопасности.
Однако. Если держать нефть около $50-60/барр., то через 2-3 года за счёт:
— роста добычи американского сланца, окупающегося при нефти выше $40, по 1 млн баррелей в сутки в год (при этом весь этот прирост пойдёт на экспорт из США, уже обеспечивших себе энергонезависимость),
— увеличения мощностей в Саудовской Аравии
— и, скажем, возвращения на рынок Венесуэлы/Ирана,
— с учетом нерастущего спроса (за пределами Китая и Индии)
вполне возможно будет прожить и без российского экспорта нефти на запад.
После этого США получат возможность полностью выключить санкциями Россию или, по крайней мере, российские нефтяные гос. компании. Получается, что выход России из ОПЕК+ — это не сумасбродство, а вынужденная мера. Россию приперли к стенке. Намеком на такой сценарий стали санкции против Северного потока 2 и трейдинговой дочки Роснефти. (Кстати, аналогичной стратегии Россия придерживается на рынке газа в Европе, выдавливая дешевым газом в том числе американский сланцевый СПГ и сопротивляясь «зелёному плану» европейцев).
Как ситуация будет развиваться далее?
С учетом короновирусного кризиса нефть пойдет на $25-30 или ниже. А далее будет зависеть от того, кто кого пересилит: как долго будут американцы сжигать деньги на сланцах (сланец окупается при >$40, а нефть WTI уже вчера вечером пришла к $41)? Cдадутся ли самые слабые опеки? Как долго продержится Россия? Если победит Россия — то нефть останется около $40, а если США удастся выключить Россию — то может подняться и выше.
Шансы России на победу довольно высоки, так как добыча в России окупается и при $20-30 (спасибо старшим поколениям, покорившим территории с отличными месторождениями и построившими инфраструктуру доставки).
При этом, видимо, наши власти выбрали текущий момент короновирусного кризиса умышленно, надеясь, что падение цен на нефть из-за вируса и роста предложения будет глубоким и убийственным для сланцев, но быстрым. Однако за сланцами стоят уже не старт-апы, а крупнейшие нефтяные компании США, которые могут терпеть долго.
Поэтому победа нам достанется дорогой ценой.
Российская нефтянка это переживет. А вот бюджету и гражданам придётся туго.
Точка безубыточности российского бюджета ближе к $50. Придётся ещё лучше собирать налоги и тратить резервы. Гладкий «трансферт» власти и исполнение национальных проектов под угрозой.
Поэтому в итоге за эту войну за выживание, конечно же, заплатит население через слабый курс рубля.
В прошлом, когда Россия шла на войну в моменты мировых потрясений (Грузия и кризис 2008 года; Крым и мировой обвал цен на сырье) рубль слаб в 1.5-2 раза. Сегодня на фоне короновируса ориентиром для ослабления курса можно считать 100 рублей за доллар.
Политика ЦБ на снижение ставки может, кстати, на этом фоне временно затормозить и даже развернуться. Рынок акций ждёт снижение, в проигрыше будут все, но меньше пострадают экспортёры, а больше — компании внутреннего спроса.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Участие печатного станка ФРС в РЕПО составило 132 ярда - новый исторический рекорд!

2020-03-11_0.jpg

В 2008 печатный станок удалось запустить так, что долларовая гиперинфляция оказалась локализована на финансовых рынках (все эти биржевые рекорды без внятного экономического обоснования это оно и есть). Получится ли увеличить обороты печатного станка сделать теперь, без выплеска гиперинфляции "в массы"? Какой реальный ресурс маневра остается у ФРС до начала зримого разрушения финсистемы США в реальном времени?
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
На биржевых торгах курс превысил 80 рублей за доллар и все заинтересованные лица начали гадать, как быстро он дойдет до 100. Естественно с неизбежным коллапсом «плохой» и «нефтезависимой» российской экономики в целом. Однако текущие события поневоле заставляют задуматься о совсем другой вероятности: о перспективе, когда по сто долларов начнут давать за один рубль. И это не такая уж фантастика, учитывая крушение финансовой системы США, происходящее буквально сейчас. Американская экономика является крупнейшей в мире, кто бы спорил. Но столкнувшись с кризисом, вызванным якобы только эпидемией COVID19, она отреагировала крахом. Всего за неделю на американских биржах сгорело 24 трлн долларов, что в 1,12 раза превосходит размер ВВП США за 2019 год. Раз и нету. Что немедленно потянуло в пике всю финансовую пирамиду страны. Потому что биржа, это инструменты, либо приобретенные в кредит, либо служащие по нему залогом. Считалось, что любую подобную проблему ФРС в состоянии решить сочетанием двух способов: понижением учетной ставки и некоторым разовым финансовым вливанием «продукции печатного станка». Первое опустили сначала с 1,25 до 0,25% (сразу в пять раз!), а потом и вовсе обнулили, а в рамках второго за две недели влили в американскую экономику 1,5 трлн долларов (или 6,9% ВВП).
Не помогло. Биржи продолжают падать. Американская экономика откатилась до уровня 2016 года и с радостным визгом понеслась к минимуму 1987-го. Обращая в прах все «нажитое честным трудом» с момента победы в Холодной войне и дерибана советского экономического наследства. Судя по всему, до руководства США окончательно дошло, что старая методика как-то не работает. Но за неимением иной альтернативы тушить пожар они там все равно решили продолжать бензином. Американский Федрезерв объявил бесконечный праздник безграничной щедрости. Из воздуха будет добыто 700 млрд долларов на выкуп с рынка гособлигаций и ипотечных бумаг.
И плевать, что на балансе ФРС их уже накопилось на 4,7 трлн или на 21,8% ВВП США. Кроме того, объявлено о вливании по 300 млрд в неделю через механизм Стабилизационного фонда, который должен будет аккумулировать на своем балансе разные плохие долги непосредственно напрямую из экономики. Включая уровень штатов, графств и даже муниципалитетов. Просроченные ипотеки, ссуды на образование, протухшие облигации частных компаний, в том числе средних.
В качестве фигового листка, прикрывающего срам, говорится о возможности дальнейшего финансировать Фонда частными инвесторами через покупку эмитируемых им облигаций, обеспеченных его активами. Это никому не напоминает прошлый ипотечный кризис, нет? Ну и еще всякого по мелочи. До 1 трлн долларов под ноль процентов на РЕПО овернайт. Еще 1 трлн сейчас Сенат решает выделить на месяц пострадавшим от экономических последствий эпидемии американцам напрямую. И запуск новой программы по поддержке кредитования малых и средних предприятий (Main Street Business Lending Program). Точный размер вливаний в нее продукции печатного станка пока не известен, но по слухам тоже окажется не меньше 400 – 550 млрд.
Итого, в целом на круг, только в ближайшие 1 неделю марта и 4 недели апреля в американскую экономику предполагается влить от 4,7 до 5,2 трлн долларов или еще 24,1% ВВП. Вывод очевиден – это отчаянная попытка перераздутия и без того пререраздутого пузыря. Даже очень проамерикански предвзятые серьезные источники прогнозируют падение ВВП страны на 7 – 8% и выход на 30% по безработице уже в конце первого полугодия. По худшим сценариям год может закрыться с потерей еще от 19 до 23 трлн фондовой капитализации, падением ВВП до 11% и взлета безработицы до 45 – 48%. Споря в деталях, источники при этом сходятся в вердикте – такого с американской экономикой не случалось даже во времена Великой депрессии 1930-х годов.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Коронавирусный кризис наступил в самое неподходящее время. Сейчас не только жизнь и здоровье всего человечества в опасности. Большие государства еще и намерены использовать глобальный хаос для того, чтобы закрепиться на позициях и создать новые союзы.
Рассмотрим реалии, с которыми сталкиваются специалисты, исследующие именно глобальными сдвиги власти.
После финансового кризиса 2008 и 2009 годов Россия и Китай начали основательно готовиться к новой катастрофе.
Их целью было освободиться от огромного влияния США и Запада, действующего со времен Второй мировой войны. Китай и Россия готовы ударить США и Запад в самое больное место. Они хотят устроить экономический, финансовый, транспортно-стратегический и технологический переворот, полностью поменяв повестку дня.
Они хотят создать новое мироустройство, менее зависимое от западных порядков, сформулированных либеральными демократиями на основании их собственных успехов после Второй мировой войны. Эти порядки Китай и Россия все чаще рассматривают как попытку помешать новым сильным державам обеспечить себе долю влияния.

«Идеальный шторм»
«После финансового кризиса Китай и Россия стали более открыто говорить о создании постамериканского или постзападного мира — не обязательно полностью отделенного от Запада, но менее зависимого от него. Не настолько завязанного на влиянии США», — объясняет норвежский профессор и эксперт по политической экономике из Московской школы экономики Гленн Диесен (Glenn Diesen).
Диесен изучает геополитическую экономику евразийского региона, где сейчас очень активно пытаются сотрудничать в первую очередь Россия и Китай. По словам норвежского эксперта, сформировавшееся сейчас российско-китайское сотрудничество во многих отношениях уникально.
«Когда Китай входит в сферу влияния России, сотрудничество расширяется, и Китай вовлекает ее во все, что делает. В отличие от Запада, который, как говорит сама Россия, постоянно ее отталкивает — как, например, в случае с Украиной, которую Запад хотел перетянуть на свою сторону», — говорит Гленн Диесен.
То, что происходит сейчас, — очень целенаправленный процесс. И Россия, и Китай систематически закупали золото, чтобы стать более независимыми на экономическом фронте.
По мнению Гленна Диесена, эти две державы далеко продвинулись в создании альтернативы международной платежной системы, независимой от западной SWIFT. По словам Диесена, обе страны считают, что мир стоит на пороге кризиса, после которого доллар уже больше не сможет поддерживать американскую экономику. Поэтому мы и видим, что они приобретают золото в таких объемах, объясняет профессор.
«Китай сейчас закупает золото быстрее, чем кто-либо другой, но ему пока что еще далеко до вершины рейтинга по золотым запасам. Россия тоже приобретает большие объемы и сейчас находится на пятом месте рейтинга, опережая Китай. Обе страны почти обогнали Францию и Италию. Золото им нужно, чтобы обеспечить баланс в экономике, а также стабилизировать свои валюты. Ведь доллар, по их мнению, долго не продержится», — говорит Гленн Диесен.

Упадок Запада
Кроме того, Китай и Россия попытались наладить торговлю в национальных валютах. Диесен считает, что эти две страны тщательно изучают возможные варианты развития событий после следующего кризиса. Исходя из данных собственного анализа, они пришли к ряду выводов, помимо предположения, что доллар может не выдержать давления.
Из-за коронавируса Запад может начать постепенно приходить в упадок, и не исключено, что процесс будет длительным и затронет множество сфер. Ведь со времени прошлого кризиса ситуация не улучшилась, считает профессор.
«Я полагаю, последствия коронавируса будут больше, чем последствия финансового кризиса, поскольку тот можно было урегулировать рядом экономических мер. Но некоторые проблемы того времени сохранились до сих пор. Потребители в США обросли множеством долгов, государство и компании — еще больше в долгах. Многие думали, что кризис позади, — особенно рядовые американцы, — говорит Гленн Диесен. — Проблема в том, что в запасе осталось не так много инструментов, и в следующий кризис меры по стимуляции экономики работать уже не будут. В последний раз спасать пришлось банки. В этот раз неизвестно, выдержит ли давление доллар и не обернется ли все долларовым кризисом. В Москве многие считают, что именно так и будет. Поэтому Россия закупает золото».
То же самое касается и Китая, который после финансового кризиса начал тревожиться, надолго ли хватит американского метода борьбы с кризисами. Именно поэтому он считает, что совершенно необходимо произвести большие изменения в экономической структуре, — и во главе этого процесса он хочет встать сам.

Китай и Россия хотят независимости
«В условиях столь масштабного кризиса — причем, мы не знаем ни как он будет развиваться, ни когда закончится — едва ли Китай захочет подчиняться американским порядкам в мире, как раньше. Он хочет стать более независимым от власти и влияния Запада», — говорит Гленн Диесен.
На конференции по политике безопасности в Мюнхене в феврале много говорилось о том, что Запад теряет влияние. Эта дискуссия, по словам Гленна Диесена, отражает ситуацию достаточно хорошо.
«Запад располагает непропорционально большой властью, и потому ряд идей о либеральных демократиях подвергаются сомнению. Эти идеи были особенно популярны после распада Советского Союза. Когда СССР развалился, было много оптимизма по поводу того, что теперь мир можно трансформировать по западным принципам, чтобы везде были демократия и свободная экономика. Мы, Запад, считали, что у нас есть цель и миссия в этом мире, — говорит Гленн Диесен. — А теперь мы видим, что эта относительная сила постепенно исчезает, что основополагающая идея либерализма переживает кризис. Поэтому миссия и общая цель Запада тоже становятся все более призрачными. Все это было и до коронавируса. Он просто усугубил ситуацию».
Россия добивается хороших результатов в сфере высоких технологий. И Китай, и Россия работают над созданием множества разных «транспортных коридоров», независимых от Запада и в особенности от США, заключая новые союзы.

Китай и Россия хотят сотрудничать с Ираном
Китай разработал свою концепцию «Один пояс, один путь», которая свяжет друг с другом более 70 стран в рамках эффективных инфраструктурных программ. У России есть транспортный коридор «Север — Юг» в Иран и Индию, коридор «Восток — Запад», а также Арктический транспортный коридор, который сможет снизить зависимость от США.
«Иран стал важнейшей силой в южной части Евразии. Китайско-пакистанский транспортный коридор проходит через Иран. Это немаловажно для Китая и России, которые стремятся положить конец американскому господству в том числе и на Ближнем Востоке. Хороший контакт с Ираном имеет большое значение для инфраструктурных проектов обеих стран, иначе их стратегии транспортных коридоров не будут работать», — говорит Гленн Диесен.
Другими словами, у Ирана в отношениях с новыми друзьями очень выгодная позиция.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Совсем недавно большого шороха наделали майские фьючерсы на нефть WTI. Но всё же это была «бумажная» жижа – хотя и с очень реальными убытками. Уход контрактов до отметок в минус сорок долларов за баррель – штука разорительная. Теперь целенаправленным атакам подвергаются котировки бензина. Переполох в этом секторе может быть очень болезненным, потому что гораздо более тесно связан с реальными поставками и производством.
Кому-то очень понравились макли с фьючерсами WTI. Кстати, есть опасения, что с июньскими контрактами может произойти схожая история. Но там хотя бы действительный переизбыток предложения. А вот с топливом всё проще – основные объёмы производятся на НПЗ внутри страны – даже если они принадлежат иностранцам. И производственники следят за ситуацией и реагируют загрузкой перерабатывающих мощностей. То есть, и такого переизбытка нет, и свободные объёмы в бензохранилищах пока имеются. Теперь смотрим, что происходит. Вот биржа на 28 апреля. Практически ровно в 12:30 был хорошо заметный обвал, но он был быстро выкуплен.
%D0%B1%D0%B5%D0%BD%D0%B728%D0%B020.jpg

А вот картина на сегодня, в ночь с 29 на 30 апреля в районе часа ночи. Накануне котировки нырнули процентов на пятнадцать. Теперь уже глубже – около трети. Идёт раскачка с погружением всё глубже с каждым циклом. И подозрительно "ровное" время у этих случаев. Как по заранее согласованному расписанию.
%D0%B1%D0%B5%D0%BD%D0%B730%D0%B020.png

Собственно, да и фиг бы с этими игрищами спекулянтов. Но если НПЗ попадут в большие убытки из-за низкой или – тем более – отрицательной цены бензина, то это грозит закрытием нефтеперерабатывающих мощностей для банкротства. Может возникнуть странная ситуация – при избытке дешёвой нефти возникнет дефицит бензина. Очень похоже на очень поздний Советский Союз – когда в стране вроде практически всё исходное сырьё есть, а потребительский рынок в тотальном дефиците. Ну и ещё важный нюанс – важнейшим потребителем топлива является сельское хозяйство США. И биржевая стоимость бензина является основой для расчёта других нефтепродуктов.
В общем, биржевые барыги теперь прямо угрожают не только реальному производству, но и в целом важнейшим для жизнеобеспечения США отраслям. Плюс ко всему там заняты сотни тысяч сотрудников, которые пока работу особо не останавливали.
Из комментов:
-Интересно, а если ВСЯ экономика уйдет в минус. Т.е. цены будут отрицательными НА ВСЕ?
Тогда деньги будут пассивом? Т.е. что бы что-то продать, вам будут нужны деньги... Что бы пойти на работу тоже...
забавно получится в итоге...

=Скорее это приведёт возможно к отказу от централизованных источников энергии как ненадёжных.
Ну а пока - гарантированное падение производства и конфликты.

-Встречаются два шефа:
- Слыш, ты своим зарплату выплачиваешь?
- Нет.
- И я нет. А они всеравно на работу ходят?
- Ходят.
- И мои ходят. Слыш, может вход платный сделаем?
Встречаются через неделю.
Ну что, твои на работу еще ходят?
Да, ходят, только суки экономят. В понедельник утром приходят, а в пятницу вечером уходят
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
South China Morning Post (SCMP) раскрыла, какой тактикой может воспользоваться Китай, если Вашингтон продолжит обвинять китайцев в распространении пандемии коронавируса по планете в целом и по США в частности. В качестве одной из мер, рассматриваемых в Вашингтоне, СМИ называют отмену части долга США Китаю, оцениваемого в 1,1 трлн долларов, т.е. объявление Америкой дефолта по ценным бумагам Казначейства США. SCMP считает, что Пекин может резко уменьшить огромные вложения в американские ценные бумаги несмотря на неоднократные заявления американских экономистов и политиков о том, что США не пойдут на такую меру.
Продажа огромных объемов гособлигаций США Китаем может крайне негативно сказаться на американском рынке ценных бумаг. Причем, в самое неподходящее время, потому что Вашингтон сейчас выпускает новые облигации для финансирования серии программ по борьбе с пандемией и кризисом. Речь идет о новых выпусках бондов в этом году на общую сумму, превышающую 4 трлн долларов.
Угроза SCMP не нова и кажется страшной, но, как считает Zero Hedge (ZH), ситуация на рынках ценных бумаг в Америке сейчас кардинально изменилась не в лучшую для КНР сторону. Причем, в Поднебесной этого, похоже, еще не поняли. Дело в том, что Вашингтону сейчас не нужно, чтобы новые американские ценные бумаги покупал ни Китай, ни кто-то еще.
Казалось бы, любое решение объявить дефолт по части или всему госдолгу Пекину резко понизит доверие инвесторов к правительству США, приведет к взлету процентных ставок по ценным бумагам и очень сильно повысит стоимость заимствований как для Белого дома, так и для американских компаний и потребителей. Все это станет очень сильным ударом по и без того ослабленной кризисом и «закрытием» американской экономике, от которого она может не оправиться.
Однако не все так просто как было в те времена, когда Федрезерв притворялся, что не будет проводить неограниченную программу количественного смягчения (QE), т.е. покупать неограниченные объемы американских гособлигаций. Сейчас все изменилось: ФРС покупает ежемесячно ценные бумаги Казначейства США на сотни миллиардов долларов и главному американскому банку все равно, как поступит Поднебесная с тем американским госдолгом, что был ею куплен в предшествующие годы. Для справки: ФРС купила за последние полтора месяца гособлигаций на 2,5 трлн долларов! Это более, чем вдвое больше всего госдолга США, которым владеет Пекин и которым он может воспользоваться, как оружием в экономической, торговой и финансовой войне против США.
Это значит, что если Пекин надумает «сбросить» американские гособлигации, ФРС быстро скупит их все до последнего цента. Эта операция китайского центробанка приведет к тому, что процентные ставки по долгосрочным гособлигациям США действительно взлетят, но не больше чем на час-два и не все облигации, а только долгосрочные.
О какой всемирной финансовой катастрофе и крахе доллара и американской экономики и финансовой системы может идти речь, задает риторический вопрос ZH, при продаже Китаем американских ценных бумаг на 1,1 трлн долларов, если суммарный долг США сейчас уже превышает 25 трлн долларов! На долю ФРС из них приходится чуть больше четверти – 6,66 трлн долларов.
К тому же, если бы КНР могла действительно «похоронить» американский доллар, доля которого в валютных резервах Народного банка КНР (PBOC), китайского центробанка, сейчас составляет 58%, Трамп и Пауэлл были бы страшно довольны, потому что ФРС в немалой степени под давлением президента последние месяцы примерно этим и занимается.
В Китае сейчас кипят споры по поводу китайской QE, т.е. покупки PBOC новых китайских ценных бумаг, которые можно выпустить для поддержки китайской экономики. В отличие от той же Америки и многих развитых стран Пекин еще не прибегал к политике количественного смягчения.
Какой будет экономическая политика Поднебесной в ближайшее время, наверное, станет более-менее ясно после весенней сессии китайского парламента – ВСНП, которая из-за коронавируса начнется во второй половине мая, то есть почти на три месяца позднее привычной даты.
Конечно, в Китае прямое финансирование центробанком правительства, а именно этим и является QE, запрещено. Но с другой стороны, такой же запрет имеется в уставе еще одного крупного банка – ЕЦБ, но он не мешает главному европейскому банку скупать огромные объемы гособлигаций проблемных стран членов еврозоны.
Сейчас, считают экономисты, от QE, т.е. монетарного финансирования, Пекин удерживает лишь угроза резкого роста инфляции. Однако все это страшно лишь на первом краткосрочном этапе. Через непродолжительное время все успокоится. Между тем, все или почти все задачи, поставленные китайскими властями, будут выполнены. Так что начало китайской QE – вопрос близкого будущего.
После того, как Народный банк Китая начнет покупать китайские гособлигации, все четыре крупнейшие экономики планеты: американская, китайская, европейская и японская будут напрямую монетизировать свои госдолги в надежде обвалить свои валюты раньше коллег-конкурентов. Но затем наступит день, считает Zero Hedge, когда где-то что-то не выдержит и глобальная финансовая система развалится с астрономической скоростью.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
"Никогда не делай ставку на поражение Америки!" — именно этот лозунг любят использовать как американские политики, так и ксенопатриоты США, живущие в России и работающие в российском инфополе.
Можно долго рассуждать о том, насколько эта позиция оправданна, но стоит отметить интересную особенность нынешнего экономического кризиса, через который проходят наши заокеанские партнеры: американские миллиардеры массово демонстрируют, мягко скажем, скептическое отношение к перспективам США, финансовых рынков и вообще ведут себя не очень патриотичным образом. Более того, даже те из них, которые до сих пор играют роль вечных оптимистов, на практике оказываются скептиками — и это видно из их собственных действий и инвестиционных решений.
***
В пятницу рынки были ошарашены новостью о том, что известнейший инвестор-миллиардер Уоррен Баффет решил продать 84% своих акций влиятельного банка Goldman Sachs.
Хотя Баффет не распродал все свои обширные вложения в бумаги американских компаний, жест все равно получился знаковым: в 2009 году, на фоне финансового кризиса и тотальной паники на рынках, миллиардер купил увесистую долю именно в Goldman Sachs, что было тогда воспринято как доказательство несгибаемой веры известного инвестора в перспективы американской экономики и банковского сектора.
Сейчас, в условиях коронавирусного падения экономики, Баффет решил бросить в рыночную топку именно эти акции, причем до этого он полностью ликвидировал свои миноритарные доли во всех американских авиакомпаниях, что в сумме указывает на довольно пессимистичный взгляд "пророка из Омахи" на то, что ждет США в будущем. Несмотря на заверения самого миллиардера о том, что все будет хорошо, его действия говорят об обратном.
Другой миллиардер, создатель инвестиционного фонда Appaloosa Management Дэвид Теппер, заявил в интервью телеканалу CNBC, что только один раз в истории цены на акции американских компаний были более завышенными по сравнению с их справедливой стоимостью, чем сейчас, — и это было в далеком 1999 году, как раз в преддверии знаменитого "кризиса доткомов", который обвалил американские рынки. Как отмечают журналисты CNBC, оценки Теппера часто двигают весь рынок акций в США: "Это снова произошло в тот день, когда он сделал очередное предупреждение. И вскоре после его интервью индекс Доу — Джонса в этот торговый день достиг своего минимума".
Экс-партнер Джорджа Сороса и крайне уважаемый в международных экономических кругах миллиардер-финансист Стэнли Дракенмиллер высказался еще жестче, обозначив негативный сценарий как для финансовых рынков, так и для американской экономики в целом. Выступая на заседании Экономического клуба Нью-Йорка, Дракенмиллер заявил, что соотношение потенциальных рисков и потенциальной доходности в США сейчас "худшее за всю карьеру" легендарного финансиста.
Более того, он даже не пожалел главную "священную корову" финансового мира — веру во всемогущество Федерального резерва США с его долларовым печатным станком, который ведомство не стесняется использовать для поддержки рынков. "Достигнут консенсус: не волнуйтесь, Федрезерв вас прикрывает", — сказал Дракенмиллер. И добавил: "Есть только одна проблема: наш анализ говорит, что это — неправда" (цитата по Bloomberg).
"Молюсь о том, чтобы ошибиться на этот счет, но я просто думаю, что V-образное (то есть очень быстрое. — Прим. авт.) восстановление экономики (до докризисного уровня. — Прим. авт.) — это фантазия", — заявил экс-партнер Сороса.
***
Еще один известный миллиардер, Марк Кьюбан, сформулировал проблему в более грубых терминах. "Думаю, что почти нереально предсказать, откуда возьмется потребительский и корпоративный спрос", — заявил он в интервью CNBC, сделав вывод о том, что оценить перспективы любого бизнеса сейчас вообще не представляется возможным.
По большому счету, коронавирусный шок вскрыл уже существующие проблемы, нажав одновременно на многие болевые точки мировой экономики в целом и экономик конкретных стран в частности. Парадоксальным образом именно эта безрадостная ситуация может стать важным фактором для сохранения мира на планете: если бы экономика США была в лучшей форме, то Вашингтон вполне мог воспользоваться возможностью для реализации каких-нибудь авантюрных геополитических планов в отношении Китая или России.
Даже сейчас в Вашингтоне многие выступают за максимально агрессивную антикитайскую политику, включающую возможную экспроприацию китайского портфеля американских государственных облигаций стоимостью в триллион долларов, а также силовые провокации в Южно-Китайском море, не говоря уже о санкциях. Но все эти наполеоновские планы пока наталкиваются на ограничения, вызванные экономическим кризисом и эпидемией. И даже патриотически настроенное агентство Bloomberg задается неудобным вопросом: "Может ли разоренная Америка вести холодную войну с Китаем? Коронавирус объединил американцев против агрессии Пекина, но он также опустошит бюджет Пентагона".
***
Неутешительный для США и довольно приятный для всего остального мира ответ заключается в том, что, скорее всего, по-настоящему масштабный конфликт для Вашингтона сейчас будет слишком дорогим удовольствием, что, впрочем, не гарантирует того, что администрация Трампа (или администрация Байдена) не попробует пойти на такой конфликт в любом случае, независимо от последствий.
Можно предположить, что финансировать геополитические авантюры, так же, как и восстановление экономики, будут пытаться с помощью долларового печатного станка, но, судя по всему, даже значимая часть американских миллиардеров-финансистов не верят в его всемогущество — иначе бы они массово скупали все акции и другие американские активы, до которых вообще могли бы дотянуться.
Предсказывать траекторию экономического восстановления конкретных стран и мира в целом — неблагодарное занятие, особенно в условиях высочайшей эпидемиологической неопределенности. Но с уверенностью можно сказать одно: если американским миллиардерам страшно (а в их заявлениях читается именно страх), значит, есть определенные шансы на то, что на выходе из эпидемии мировая экономика сильно изменится — и эти радикальные изменения будут не в пользу тех, кто до сих пор считает США бесспорным мировым гегемоном.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
МОСКВА, 9 июн — РИА Новости, Наталья Дембинская. Печатный станок ФРС работает на полную мощность: с кризисом в экономике регулятор борется, заливая рынки наличностью. Только за первый квартал денежная эмиссия превысила два триллиона. Результат — 26-триллионый госдолг и риск обесценивания доллара. Китай — второй крупнейший иностранный кредитор США — решил не дожидаться девальвации и активно распродает американские долговые бумаги.
Станок запущен
В условиях пандемии коронавируса Федрезерв пошел на беспрецедентные меры: практически обнулил ключевую ставку, запустил программу неограниченной скупки гособлигаций и ипотечных ценных бумаг. В первом квартале в национальную экономику влили свыше двух триллионов долларов. Их просто напечатали.
Понятно, что интерес спекулянтов к американской валюте резко ослабел, но других вариантов, кроме как продолжать снижение ставки, у ФРС нет.
Аналитики одного из крупнейших банков мира, британского Standard Chartered, уже предупредили, что ФРС перейдет к отрицательным ставкам. То, что этот сценарий все более вероятен на фоне глубокого и продолжительного экономического спада, отмечают и в американском банке Goldman Sachs. Очередное решение ФРС примет 10 июня.
Как предполагают экономисты Standard Chartered, ставка по федеральным фондам на уровне минус 0,5 — минус один процент обернется значительным падением доходности гособлигаций, что облегчит Вашингтону обслуживание долга. Но доллару это не пойдет на пользу — глобальный дефицит американской валюты исчезнет, и она неизбежно подешевеет.
Распродают все
Как пишет китайский портал Sohu, власти КНР решили не ждать обесценивания доллара и приступили к распродаже госдолга США.
В Пекине пришли к выводу, что в Вашингтоне не могут решить свои экономические проблемы без помощи печатного станка, поэтому вложения в американский госдолг крайне рискованны.​
Действительно, если с 2008 года ФРС США напечатала всего около восьми триллионов долларов, то до конца 2020-го добавит еще пять триллионов. С понятными последствиями для курса валют.
В прошлом году Китай избавился от трежерис на 110 миллиардов, недавно — еще на десять. В мае Вашингтон пригрозил Пекину отказом от выполнения долговых обязательств. Такой, по мнению Белого дома, должна стать расплата КНР за распространение коронавируса и сокрытие сведений о пандемии.
Уже тогда старейшая англоязычная газета Гонконга South China Morning Post указала, что Китай продолжит сброс американских бумаг в зависимости от того, как будет развиваться ситуация с требованиями о компенсациях. Теперь же добавились риски обесценивания доллара, на который по-прежнему приходится существенная часть китайских резервов.
Как отмечают аналитики, распродажа Китаем даже части портфеля трежерис крайне неприятна для США: Пекин нанесет удар по рынку государственных облигаций именно в тот момент, когда Вашингтон резко увеличил эмиссию, чтобы профинансировать программы по борьбе с пандемией и ее экономическими последствиями.
Из-за торговой войны с США Китай и так планомерно избавлялся от этих бумаг. В результате к июню 2019-го лидерство среди иностранных держателей американского госдолга перешло к Японии: у Токио трежерис на 1,12 триллиона. Как показал последний отчет американского Минфина, к февралю китайский портфель сократился до 1,09 триллиона — с 1,32 триллиона в ноябре 2013-го.
Россия в марте урезала вложения в американские государственные облигации до 3,8 миллиарда долларов, хотя еще 2010-2013 годах было 170 миллиардов. Москва входила в число крупнейших держателей трежерис. Приняли участие в распродаже и другие страны. По данным Минфина, в марте бегство иностранных инвесторов — как частных, так и государственных — оказалось беспрецедентным: трежерис сбросили на 256 миллиардов долларов, уменьшив общий портфель до 6,81 триллиона долларов.
Это не сулит Вашингтону ничего хорошего, поскольку полуторатриллионный бюджетный дефицит страны покрывается в основном за счет реализации государственных облигаций. По оценкам крупнейших банков, в 2020-м разница между государственными расходами и доходами достигнет четырех триллионов — максимума со времен Второй мировой войны.
А баланс Федеральной резервной системы к окончанию коронавирусного кризиса, по мнению аналитиков, раздуется до десяти триллионов. Поскольку все эти средства, по сути, — результат работы печатного станка, бегство инвесторов из ничем не обеспеченной валюты усилится.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Отказавшись от бумажного доллара, как разносчика заразы, США предлагают серебро
Билл Сарди о манипуляциях на стоимость драгоценных металлов​
Рыночная цену серебра на 31 августа 2020 года и 1 октября 2020 года снизилась. Верхний график также показывает еще более резкое прогнозируемое будущее снижение стоимости серебра с 28 долларов за унцию до 12 долларов за унцию.

Сейчас очевидно, что банкиры ценами на золото и серебро манипулируют. Неожиданно для себя мы читаем новостные заголовки о том, что JP MORGAN выплатил беспрецедентный штраф в 920 миллионов долларов за манипуляции с драгоценными металлами. Мошенничество включало практику спуфинга*, размещения заказа на золото или серебро и последующего отзыва этого заказа до того, как он был завершен. Трейдеров Deutsche Bank также преследовали за манипуляции с ценами на золото и серебро. Bank of Nova Scotia также согласился выплатить штраф для урегулирования обвинений в манипулировании рынком металлов.
Это может означать, что регуляторные органы больше не будут терпеть манипуляции с драгоценными металлами. За этими карательными решениями должен присутствовать какой-то скрытый импульс.
Эти разоблачения манипулирования ценами на драгоценные металлы предполагают, что с золота и серебра вот-вот завесу таинственности и позволят обнаружить их истинную цену на рынке.
По неизвестным причинам веб-сайт Всемирного совета по золоту (World Gold Council) проблему манипулирования ценами не рассматривает. Но это и так давно подозревали.
Основная причина, по которой ценами на золото и серебро манипулируют, заключается в том, что центральные банки не могут побудить инвесторов поддерживать золото и серебро прежде, чем бумажные фиатные деньги. Любая обеспеченная активами валюта — будь то золото, серебро или какой-либо другой долговременный, носимый, делимый, приемлемый и единообразный актив — будет пользоваться спросом раньше, чем необеспеченные бумажные деньги.
Любая угроза того, что иностранное государство введет валюту, обеспеченную золотом, лишит пару американских авианосцев их побережья. Это действие будет разрушительным для бумажного доллара США, который сейчас служит мировой резервной валютой.
Экономист Мартин Армстронг учит, что по мере снижения стоимости доллара США цены на золото и серебро растут. Но сейчас времена не нормальные. В мировые фиатные валюты бросили разводной гаечный ключ.
На самом деле у нас есть событие, которое меняет правила игры; которое является не неожиданным событием, а, скорее, угрозой, заявленной базирующимся в Европе Всемирным экономическим форумом — заставить население мира принять глобальную цифровую валюту. Её глобалисты намерены ввести в употребление в январе 2021 года в ходе так называемой ГЛОБАЛЬНОЙ ПЕРЕЗАГРУЗКИ.
Это не аномалия типа «черного лебедя», это — спланированное свержение всех правительств. Их (глобалистов — С.Д.) девизы — ни суверенитета, ни границ, ни истории, ни религии, ни расизма. Международный валютный фонд и Всемирный банк слились в сотрудничестве с Всемирным экономическим форумом. Они предсказуемо запретят бумажные деньги и заставят массы требовать введения глобальной цифровой валюты.
Мы уже видим, что розничные торговцы избегают бумажных денег как якобы переносчиков коронавируса COVID-19 и просят население отнести свои копилки с монетами в банки по причине выдуманной нехватки монет. Я надеюсь, вы понимаете, что происходит. Можно сказать, что отказ от валюты и монет США идет уже полным ходом. Это не вымышленное событие или теория заговора.
Сейчас уже ожидается выход доклада-выдумки о том, что бумажные деньги являются основным источником передачи коронавируса COVID-19. Затем внезапно находящиеся в обращении американские бумажные деньги — около 1,95 триллиона долларов — внезапно становятся «кака».
Министерство финансов США говорит о введении собственной цифровой валюты. У федерального правительства стимул переходить с бумажных денег на цифровые имеется. Правительство соберет дополнительно 500 миллиардов долларов в виде налогов и сэкономит 700 миллионов долларов в год, печатая долларовые банкноты. И, конечно, никто уже не будет грабить банки, поскольку все деньги станут цифровыми.
Когда массы будут умолять заменить бумажные деньги цифровыми, людей, владеющих бумажными деньгами в США, скорее всего, проинформируют, что к определенному сроку они должны вернуть свои деньги в банк в обмен на цифровые деньги. Может быть, американцы за доллар получат 80 центов, что является средней стоимостью валют при валютном обмене.
Больше всего от этого пострадают массы, использующие наличные. Этот валютный кризис сильнее всего ударит по лицам, не имеющим банковских счетов, по парикмахерам, по водителям такси, по уличным торговцам хот-догами, которые, в основном, в качестве платы за свои товары и услуги принимают наличные и часто не сообщают о своих доходах, полученных наличными.
Между тем, отмена американской валюты увеличит резервы американских банков на 1,95 триллиона долларов.
Экономист Питер Шифф говорит, что вывести ваши деньги из банковской системы сейчас возможности нет. Вы обязаны что-то купить. Этим чем-то может быть серебро. Отчеканенные в США «серебряные орлы"**. Золото — для сохранения богатства. Серебро — для выживания.
Я считаю, что может иметь место организованный дефицит продуктов питания и других товаров.
Забудьте о рыночной цене серебра. Я говорю о серебре, которое используется для покупки продуктов питания и предметов первой необходимости. Если я иду на ферму, производящую яйца, и предлагаю серебряный доллар за какое-то количество яиц на 50 долларов, и я договариваюсь об этой цене, то стоимость серебряного доллара в этом случае составит 50 долларов.
Я не ожидаю, что пойду в сетевой продуктовый магазин и за серебряный доллар получу что-то большее, чем его номинальная стоимость (5 долларов). Но я могу ходить на фермы, и, поскольку ни у кого денег не будет, а фермерские посевы будут испорчены, то в обмен на серебро фермеры будут торговать со мной едой. В противном случае, без бумажных денег и, возможно, без денег на кредитных картах у кого-либо, не будет денег для того, чтобы что-либо купить. Забудьте о схемах перепродажи серебра «на рынке». Рыночная цена — это одно, а выживание — другое. Серебряные диаграммы бессмысленны в мире, где нет бумажных денег, а кредит или ограничен, или вовсе отсутствует. Тогда серебро станет спасательным кругом.
Нынешние беспорядки на улицах американских городов лишь отвлекают от того, что происходит на самом деле.
Хватит спорить о том, предотвращают ли маски распространение коронавируса COVID-19, или необходимы ли блокировки, чтобы спасти жизней. Все это надумано. Настоящая цель состоит в том, чтобы намеренно лишить американцев средств к существованию, чтобы они выпрашивали у федерального правительства пособие в виде новой цифровой валюты.
Когда бумажные деньги будут отправлены туда же, куда ушли кучерские кнуты, цифровая валюта будет распространяться напрямую от федерального правительства, а не через банки, и американцы потеряют анонимность в отношении того, на какие товары и услуги они тратят свои деньги. Федеральное правительство теперь будет знать, какой политической партии вы оказывали поддержку финансовую, выполняли ли вы принудительную вакцинацию и т. д., и т. д. А если вы будете в чем-то не согласны с правительством, то вашу карту с цифровыми деньгами смогут отключить.

Технологии побивают формы правления
Понимаете ли вы, что федеральное правительство рассматривает возможность технического изменения формы валюты, которую оно использует, с бумажных денег на цифровые деньги? Это будет шагом, который полностью сведет на нет Палату представителей, которая регулирует расходование государственных средств? Другими словами, американскую демократию подвинут в сторонку.
Американцы точно также могут подписать Декларацию о зависимости и выбросить тот старый лист бумаги, на котором написана Декларация независимости. Если у американцев нет финансовой независимости, то у них вообще нет никакого самоуправления.
Как сказал экономист Питер Шифф, когда правительство полагается на налогообложение людей, тогда народ контролирует правительство. Но когда правительство просто печатает деньги — в данном случае в электронном виде, — тогда оно контролирует людей.
Теперь деньги будут создаваться из воздуха, а не из налогов на производительность американских рабочих и корпораций. Затем эти деньги будут переведены непосредственно из министерства финансов США (изначально, говорят они, деньги будут поступать из независимого центрального банка, называемого Федеральным резервом), на ваш личный цифровой счет.
Бумажных денег больше не будет. Что ж, это тоже отрицается, но именно это в конечном итоге и произойдет. Теперь не будет необходимости в местном банке или банкомате. Если вы хотите занять деньги, то вы делаете это по телефону. 472 000 кассиров в банках страны потеряют работу и попадут в списки безработных, получающих подачку от правительства.

Полная зависимость от власти
Выдуманную пандемию COVID-19 использовали для того, чтобы вынудить миллионы людей стать безработными для того, чтобы федеральное правительство смогло не только выручить крупный бизнес, но и заставить каждого работающего в стране остаться без работы, чтобы он зависел от денег COVID-19, выпущенных цифровым способом.
Локдаун COVID-19 призван поставить американцев в полную зависимость от федерального правительства. «Война за независимость» проиграна. Все американцы становятся подопечными государства. Никакой оппозиции власти невозможно будет организовать, а иначе вашу карту с цифровыми деньгами отключат.
Что обещает гарантированный доход, положение о котором некоторые политики включили в свои политические платформы, так это немного безопасности в обмен на полную потерю свободы. Уничтожайте средний класс и делайте всех американских рабочих нищими до тех пор, пока они не начнут выпрашивать цифровые подачки.

Деньги из воздуха
Свои финансовые обязательства федеральное правительство уже давно выполняет, просто «печатая» деньги. Как только процент пенсионеров вырос до точки, когда средства на Medicare* и социальное обеспечение превысили реальные налоги (выплаты FICA**) на текущую прибыль, то все, что осталось на оплату пенсий и медицинского обслуживания, так это долговые расписки в форме казначейских облигаций США в трастовых фондах социального обеспечения и Medicare.
Экономист Джон Уильямс из ShadowStats.com отмечает, что ежегодно в виде налогов США собирают около 3,4 триллиона долларов и занимают в долг (в основном у зарубежных торговых партнеров) еще 500 миллиардов долларов (этот так называемый государственный долг уже превысил 20 триллионов долларов), а затем просто «печатают» оставшиеся необходимые деньги. Общие федеральные расходы составляют примерно 6 триллионов долларов в год. Итак, федеральное правительство создает деньги из воздуха и обеспечивает американским гражданам тот уровень жизни, которого они уже давно не зарабатывают.

Побить Европу до того, как она нанесет удар
Возможно, США пытаются «уйти в цифру» до того, как будет введена глобальная цифровая валюта.
Правительство США, похоже, сгоряча «хватается за кольт» и создает собственную цифровую валюту. Это временно расстроит глобалистов во главе с базирующимся в Европе Всемирным экономическим форумом Клауса Шваба, который заявляет, что с января 2021 года он будет настаивать на глобальном правительстве и глобальной валюте, что ВЭФ называет «глобальной перезагрузкой"***.
В союзе с Международным валютным фондом и Всемирным банком работает Mastercard — чтобы ввести единую глобальную валюту, которую, по словам ВЭФ, они предложат миру, начиная с января 2021 года, проведя презентации в 400 городах.

Бумажные деньги придется сдать
Предположительно, американцам будет назначена дата превращения всех своих бумажных денег в цифровые деньги, возможно, по обменному курсу 80 центов за доллар (текущая средняя стоимость валют во всем мире). После этого момента американцы смогут использовать бумажные деньги, чтобы скручивать табак для сигарет.

Мировое признание
Население мира, вероятнее всего, купится на эту идею. В мире более трех четвертей работающих зарабатывают менее 10 долларов в день. Теперь получат карту с «капиталом», счет с цифровыми деньгами. Рабочие во всем мире зарабатывают, если можно так выразиться, деньги, ценность которых во всем мире равна. Обменного курса на разные валюты не будет. Все деньги будут иметь одинаковую ценность.

Запускаем «пробный шар»
Чтобы начать дело, было предложено создать «облигации страхования от рецессии». Они могут стать производными из процента от валового внутреннего продукта (ВВП) и равномерно распределяться среди домохозяйств в период рецессии. Но подождите! Тогда ВВП становится лишь мерой благосостояния, а не производительности. Кто же откажется от бесплатных денег, отправленных непосредственно на цифровой счет каждой семьи?
А теперь местные банки становятся не нужны. Ваш заработок поступает непосредственно на ваш федеральный цифровой счет, а федеральные налоги (платежи FICA, подоходный налог) вычитаются напрямую. Ожидается, что таким образом федеральное правительство получит дополнительно 500 миллиардов долларов налогов. Налоговые бухгалтеры также становятся не нужны.
И надо позаботиться, чтобы цифровым деньгам не было альтернативы — такой, как золото или серебро. Для этого надо разрешить манипулировать ценами на эти металлы, а затем применить финансовые штрафы, которые становятся «откатом» для государственных регуляторных органов.
Вдруг мы читаем, что банки тайно отмывали деньги- целых 2 миллиарда долларов. Если бы вы пытались заменить банки, то в Интернете вы бы разместили статью, подобную этой.
В то самое время, как социалисты требуют гарантированного дохода, вам даже не нужно ставить этот вопрос на голосование; этому способствуют технологические изменения. Технократия берет верх над демократией.
Затем «горстка технократов» незаметно, без голосования, захватывает власть в Соединенных Штатах.
Бросьте сейчас же вызов федеральному правительству и всем его надуманным попыткам отвлечь ваше внимание, иначе конституционные права и сама свобода будут только считаться нашим наследием, но не будут нашей повседневной практикой.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
На конференции в Бреттон-Вудсе в июне 1944 года США в свою пользу обмануть мировую экономику уже один раз получилось. Директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева предложила, как это сделать снова.
Считается, что мировой гегемонии Соединенные Штаты сумели добиться путем соглашения с саудитами о торговле нефтью только за доллары. Тем самым, с одной стороны, подкрепив свою валюту одним из ключевых высоколиквидных активов, с другой — подготовив ее к отказу от золотого обеспечения.
После того, как схема полностью заработала к 1974 году, спустя всего ничего, в 1976 году, Америка спокойно раскрутила мир на Ямайскую валютную систему, в которой «зеленый» полностью превратился в простую бумажку, которую можно было выпускать в любых объемах.
Надо признать, вышло красиво. Годовой оборот в торговле реальной нефтью только на ведущих биржевых площадках достигает 200 млрд, из которых 120 приходится на Нью-Йорк (NYMEX). А с учетом фьючерсов совокупный объем рынка колеблется у отметки в 8−10 трлн долларов в год.
Внешне все чисто. Рынок живет собственной жизнью, отстегивая эмитенту за пользование его валютой примерно 1,5−2% с оборота или около 200 млрд вечнозеленых. Интересное, как всегда, кроется за кулисами.
Так как все (сегодня уже не совсем, но все равно более 85%) расчеты за черное золото идут в долларах, то получается, что нефть, самим фактом основы энергобаланса мировой экономики, считается обеспечением вечной устойчивости американских денег. Тем самым оправдывая целесообразность ведения в них и других бизнесов, в первую очередь, кредитных отношений.

На август 2019 года суммарный объем, как государственных, так и частных, официальных мировых долгов достиг 246 трлн долларов, что более чем в трое превышает совокупный размер экономики планеты, из которых в долларе номинировано примерно 78%.
Это позволило Штатам не просто «немного зарабатывать на процентах за пользование деньгами» (в июле 2020 доля мировых расчетов в USD составляла 43,58%), но и свою экономику буквально рисовать. С ростом аппетита в процессе еды. Если до ипотечного кризиса 2008 года ФРС позволяла правительству США наращивать госдолг почти незаметно, то потом печатный станок перешел на промышленные масштабы.
При размере американского ВВП в 1980 году в 2,8 трлн долларов, общий государственный долг равнялся 909 млрд, или 32,5% от размера национальной экономики. В 2000-м соотношение достигло 10,25 на 5,6 трлн. В 2008-м — 14,7 на 9,98 трлн.
Ну, а дальше, ради спасения американской финансовой системы от глобального дефолта, ФРС с ноября 2008 по ноябрь 2010 выпустила 1,7 трлн (!) ничем не обеспеченных «зеленых». Далее, уже за 8 месяцев, прибавила еще 900 млрд. Чтобы в рамках третьей программы так называемого «количественного смягчения» допечатать больше 2 трлн. После чего наступило 15 марта 2020 — дата запуска четвертой программы «смягчения» на 1,5 трлн, из которых по факту «задействовали» 1,2 трлн долларов.
Таким образом, когда экономисты рассказывают про Америку как величайшую мировую экономику размером ВВП (на 2019 год) в 21,3 трлн вечнозеленых, следует понимать, что в этой цифре сидят 23,16 трлн долгов, из которых 5,9 трлн просто нарисованы потому, что американскому истеблишменту так захотелось. Подумаешь, «пришаманили» себе 1,5 экономики Германии, 2,18 Франций или больше 3,5 экономик России. Если ты контролируешь деньги, то пусть другие дураки работают. Умные скупают чужие активы за дешевые доллары.
И это мы еще не трогаем санкционные возможности по принуждению строптивых стран мира «соблюдать демократические правила и учитывать американские интересы» благодаря возможности использования экономических санкций и блокировки чужих капиталов.

Например, в 2012 году Минфин США заморозил в американских банках иранских денег на чуть больше 100 млрд. Потом американский суд решил, что 2,7 млрд из них надо раздать в виде компенсаций семьям американских морпехов, погибших или пострадавших во время американского вторжения в Ливан. Позднее, на оплату страховых расходов, услуг юристов и прочие компенсации Вашингтон отщипнул еще 50 млрд. Потому что… а кто способен помешать ему забраться в кубышку, в его руках и так находящуюся безраздельно?
А началась вся эта радость даже не с нефтедоллара. Он стал лишь следствием превращения внутренней валюты США в единственное базовое международное платежное средство, закрепленное согласием на это решением участников Валютно-финансовой конференции Объединенных Наций, состоявшейся в июле 1944 года в отеле «Маунт Вашингтон» в неприметно американском городке Бреттон-Вудс в штате Нью-Гэмпшир. Хотя советская делегация договор подписывать отказалась и встречу покинула, большинство из остальных 43 стран-участников ФРС тогда «развести» сумела с блеском.
Фактически именно этим шагом Америка обеспечила себе 76 лет абсолютного процветания, победу в Холодной войне и достижение статуса мирового гегемона. Однако все хорошее когда-нибудь заканчиваются. Если так можно выразиться, вседозволенность с деньгами привела ее к откровенной фривольности в расходах. Всего за 10 месяцев 2020 года ФРС срочно нарисовала 6 трлн долларов, пообещала довести эту сумму до 9 трлн на конец декабря и потом еще увеличить до 12 трлн к концу первого квартала 2021. Но возникла неразрешимая проблема.
Даже монопольно владея печатным станком, по классическим финансовым правилам с положительной учетной ставкой, США все равно должны были тратиться на обслуживание долга. В частности, в 2017 году только процентные платежи составили 263 млрд или 6,6% всех трат государственного бюджета. Это при условии 21,9 трлн самого долга и учетной ставке в 1,25% годовых.
Расчеты показывали, что через перераспределение денег по статьям, казна дяди Сэма в состоянии выделить от силы 8% на содержание кредитов. Что приводило Америку к пределу размера заимствований в 26,5−28 трлн долларов. После чего крушение пирамиды становилось неизбежным и неотвратимым.

Бюджет США конечно большой, в 2020 году (бюджетный период в Америке заканчивается 30 сентября) он составил 6,5 трлн. Но свыше 70% денег приходится направлять на различные социальные программы. Например, на финансирование бесплатных талонов на еду, составляющих основу расходов на питание 6,8 млн американцев и у почти 43 млн покрывающих не менее трети трат на эту статью.
Отказаться от социальных программ означает автоматический социальный бунт, гарантированно способный смести американское государство. Урезать расходы армии тоже некуда. Там свыше половины денег тратятся не на оружие и содержание собственно военных в период службы, а на обширные страховые и бонусные выплаты после ее окончания. Без которых заманить американцев в ряды бойцов всех родов войск уже давно невозможно. А армия является последним аргументом, поддерживающим репутацию мирового гегемона.
Выкрутиться из складывающейся ситуации ФРС сумела через удешевление новых займов, постепенно опустив учетную ставку до 0,25% годовых, что, по сути, сделало доллар бесплатным для новых заемщиков. Именно так получилось достать из воздуха упомянутые выше 6 трлн на финансирование экстренных мер по борьбе с последствиями эпидемии коронавируса.

Но победа оказалась пирровой. Внешние признаки успеха в виде сохранения роста биржевой капитализации, сохранить удалось. Однако заплатить за это пришлось критичным обескровливанием пенсионной системы и бюджетов местного уровня, существовавших на доходы от инвестирования в ГКО.
Пока трежерис приносили доход, все ходили довольные, но сегодня их фактическая ставка стала отрицательной. Вкладчики не зарабатывают ничего, наоборот, проедая ранее созданные накопления. И делают это с пугающей быстротой. Уже не скрывается, что молодые американцы, начавшие трудовую деятельность в 2004—2008 годах, к старости не сумеют получить вообще никакой пенсии.
Тут еще важно отметить, что за истекшие 20 лет американский долг из внешнего превратился во внутренний. Если в начале текущего века ¾ бумаг ФРС находились в руках иностранных держателей, то сегодня картина выглядит ровно наоборот. Долги возвращаются в Америку, затапливая бюджеты уже финансовых фондов и даже крупных частных инвесторов, ранее стабильно получавших прибыли «из живых денег».
Нельзя сказать, что головастые ребята из истеблишмента не понимали динамики складывающейся перспективы. Пошли разговоры о необходимости, даже неизбежности перевода США на какие-нибудь новые деньги. Чаще всего обсуждалась идея введения амеро.

Идея выглядит чрезвычайно привлекательной. Объявить дефолт. Полностью отказаться от доллара в качестве законного платежного средства. Автоматически списать долги.
Известная шутка: долг в тысячу долларов это проблема заемщика, а в миллиард уже становится проблемой кредитора, которую, учитывая доминирование доллара в финансовой структуре мира, можно обернуть в свою пользу. Например, поставив кредитора перед выбором: или согласиться на «сколько вернут», или потерять абсолютно всю сумму займа.
Расчет делается на то, что американский внутренний потребительский рынок остается безоговорочно ключевым для Канады и Мексики, важным, даже важнейшим, по размеру получаемых доходов, для экспорта Евросоюза и Японии, а также значительным для абсолютного большинства прочих стран, включая такого гиганта, как Китай. Что дает основания относиться к ожидаемому возмущению кредиторов в стиле — а куда вы денетесь с подводной-то лодки!

В этом «гениальном плане» существует лишь одно уязвимое место. Огромная часть из упомянутых выше 240 трлн общего долга планеты является кредитами, выданными американскими финансовыми организациями. Переход на амеро обнулит не только долги США, но и позволит должникам точно также кинуть саму Америку. А это уже недопустимо.
Даже не из жадности, хотя она тоже присутствует. Без процентных доходов рухнет собственная экономика США. И черт бы с ней, в конце концов, миллиардеры совсем нищими не останутся. Но вот внутренний потребительский рынок страны ляжет так, что знаменитая Великая депрессия покажется милой детской шалостью в дворовой песочнице.
Тем самым фатально подорвется главный элемент преимущества — сохранение интереса остального мира любой ценой пробиться на американский потребительский рынок, как единственный оставшийся платежеспособный и богатый на планете. Пусть и не такой жирный, как «до амеро», зато единственный нормально сохранившийся из всех существовавших.

Не требуется быть семи пядей во лбу для понимания очевидного. Запускать проект «амеро» до предварительного обеспечения надежного контроля за международной долговой системой самоубийственно. Причем, важно удержать доминирование не только над собственными кредитами. Их уж как-нибудь вытрясти получится. Но при условии, что прозрачной, доступной и, самое главное, подконтрольной, останется система выколачивания долгов.
А она недавно внезапно пошла перебоями. Парижский клуб кредиторов, объединяющий сегодня 22 ведущих страны, отказался учитывать американское мнение по кубинскому долгу. На том основании, что деньги Гавана занимала не у Америки, потому и решать их судьбу должны те, кто их одалживал, а не какие-то там, с берегов реки Потомака.
Список кредиторов Кубы включает 14 государств, в том числе Британию, Францию, Испанию, Японию. США в нем нет, так что «без вас разберемся». Для инициаторов плана перехода на амеро результат оказался все равно, что внезапно по морде мокрым веслом.
Стоит ли теперь удивляться появлению «новой идеи», с которой 15 октября 2020 года директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева «обратилась к миру«? Мол, дамы и господа, в мире бушует проклятый коронавирус, вызвавший фатальные проблемы в экономике планеты. Про кризис самой капиталистической модели и его причины скромно умалчивается. Виноват только кризис, и точка.
Угроза это общая, унесшая миллионы жизней, потому, братья и сестры (ей богу, именно так в оригинальном тексте на сайте МВФ — братья и сестры!), спасать мир необходимо только всем миром. Ибо плохо будет всем. По итогам только нынешнего года экономика планеты «недоберет» 11 трлн долларов. «И это — невыразимое отчаяние людей, столкнувшихся с сильнейшими нарушениями условий жизни и, впервые за десятилетия, ростом бедности». В общем, все совсем плохо, и если не сплотимся, то все умрем.

Выход глава МВФ видит в решении трех насущных задач.

Во-первых, надлежащие меры экономической политики. С плотным дымом множества красивых правильных слов про сбалансированность доходов и расходов, отслеживание рисков, и неизбежным ростом мирового долга. По ее прогнозу в 2021 году развитые страны закредитуются, в среднем, до 125% их ВВП. Страны с развивающимся рынком — до 65%, прочие — до 50%. Что у США он уже больше 106%, а, скажем, у РФ не превышает 12,2% госпожа директор дипломатично умолчала тоже.
Впрочем, это и не так важно, как и содержание раздела «во-вторых», где немного упоминается про изменение глобального климата, ставшего причиной 1,3 трлн долл потерь мировой экономики, и много рассказывается про обязанность политиков в своих решениях руководствоваться, в первую очередь, интересами людей и защите беднейших слоев населения.

Главное упаковано в третьей части «марлезонского балета» МВФ, которая «про деньги». МВФ торжественно обещает «всем дать кредитов, сколько понадобится». Но при одном, казалось бы, незначительном, условии. Как и в 1944 году в Бреттон-Вудсе, страны мира сегодня также должны объединиться.
Так как вирус вызвал общепланетный кризис, то на этапе преодоления его последствий особых дивидендов ожидать не приходится. Доходность экономики длительное время сохранится на низком уровне. Но пугаться не стоит.
«В условиях низких процентных ставок обоснованные инвестиции сегодня могут обернуться четырьмя видами дивидендов завтра: они позволят предотвратить будущие потери, стимулировать прирост экономики, сохранить жизни людей и принести социальные и экологические выгоды каждому».
Вот только кредитные риски, увы, в предстоящий период серьезно возрастут. Чтобы не допустить общего обвала из-за неудачного падения одной доминошки, как и семь десятков лет назад в Бреттон-Вудсе, страны должны согласиться создать новую систему контроля за обслуживанием кредитов. На основании группы G20. Там, правда, отсутствует множество участников Парижского клуба, но и эти мелочи оставлены за кадром. В конце концов, не в этом дело.

Главное, что участники должны согласиться с полным отказом от любых двусторонних соглашений. Даже если речь идет о реструктуризации затруднений, возникших с займами, выданными одной страной. И даже если обе стороны соглашения совершенно готовы достичь взаимоприемлемого соглашения без привлечения кого бы то ни было третьего.

Любые вопросы, связанные с долговыми платежами и их условиями в обязательном порядке должны разрешаться только «всем миром». То есть той самой G20. Верховодить в которой, хоть это и не говорится прямо, намерены США.
Следует отдать должное, последний момент гениального предложения очень хорошо замаскирован. Лидером «общественного комитета спасения мира» выступает не Америка. О ней как бы не упоминается вовсе. Во главу угла ставится Международный валютный фонд, как организация «доказавшая и заслужившая». А самое главное, формально международная, то есть вроде как ничья. Мировая. Международная. Пекущаяся в первую очередь исключительно о достижении общего блага.
С неоднократным упоминанием, что «в Бреттон-Вудсе ведь все хорошо получилось». А раз так, то сейчас бразды правления должны принадлежать МВФ. Какие? А все. В смысле, все денежные. Участники проекта должны согласиться слить свои свободные капиталы в инвестиционные трасты, которые станут новыми кредиторами программ спасения. Под общим управлением их деятельности, как вы думаете кем? Правильно, Фондом.

Подвохов здесь ровно три. МВФ, хоть и является конторой наднациональной, но даже достигший могущества Китай, не говоря о России и других странах, не сумел добиться значимых изменений в политике организации. Она была и остается в подавляющем большинстве проамериканской. Каковой и останется, ибо «не для тебя такая ягодка росла».

Впрочем, кроме политики, не стоит забывать, что деятельность Фонда тесно связана с формально американскими транснациональными компаниями, как раз и извлекающими из его кредитов самую большую прибыль. Даже когда их обслуживание вынуждает заемщика урезать социальные программы и продавать «последнюю рубашку».

Второй момент заключается в гениальной идее добровольно отдать под управление МВФ все свободные деньги. В первую очередь стран «двадцатки». Сразу согласившись на заведомо никакую доходность «инвестиций». Вы же слышали, времена грядут тяжелые, прибыли не предвидится.
Ну, и третий момент — с безусловной обязательностью пересматривать условия только «всем миром».

Иными словами, госпожа директор ненавязчиво пытается запустить процесс формирования инструмента решения последней оставшейся проблемы, препятствующей успеху проекта перевода планеты на амеро. Впрочем, как именно станут называться новые всепланетные базовые деньги не суть важно, главное, что они останутся только американскими. И если это у нее получится, то ФРС точно сможет ограбить планету еще раз.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Чем ближе выборы в США, тем яснее глубина пропасти, в которую погружается вся мировая система

Казино есть одна из многочисленных систем отъёма денег у населения, принципиально ничем не отличающаяся, к примеру, от страхования, кредитования, лотереи, биржи и прочих магазинов ненужных вещей. Главный отличительный признак — изъятие средств происходит исключительно при добровольном согласии клиента.
Поэтому казино (хоть в буквальном смысле, хоть как собирательный образ), всегда в выигрыше и могут быть в минусе лишь локально, то есть проиграть единицам, чтобы отнять у всех остальных. В принципе, это и есть их главная философия: публично и красочно демонстрировать счастливчиков, скрывая всю остальную обобранную массу бедолаг.
Для того, чтобы не попасть в тотальный минус, когда отнимать уже нечего ввиду пустоты карманов, все системы работают в связке, дополняя и подстраховывая друг друга. Например, если по прогнозам скоро карманы опустеют и в казино станет пустовато, на помощь приходят всё новые и новые инструменты, зачастую защищённые не только патентами, но и настоящими высокопробными Нобелевскими премиями.
При этом следует иметь ввиду: хотите в жизни выиграть, никогда не играйте в казино, ни в каком. Не поддавайтесь на рекламу счастливчиков и даже если ваш сосед выиграл, то это лишний аргумент, что вы теперь точно проиграете. Так устроена экономика, особенно современная и особенно в том кризисном состоянии, в которое она сама себя загнала, когда карманы не просто пусты, но и заполнены пачками долговых расписок.
Вот, например, на сегодня национальный долг США уже превысил $27 трлн (рост в 2020 году на $3 трлн).
1603537567289.png
При этом счётчик госдолга вообще не стесняется указывать, что это есть не чей-то умозрительный долг, а конкретный долг либо каждого американского налогоплательщика (их примерно 125 млн) в размере $218 тыс, либо вообще каждого гражданина, включая новорожденных младенцев, в размере $82 тыс на одного.
То есть, в империи добра и света каждый гражданин проиграл даже не в момент рождения, а уже в момент зачатия и даже до него, а непрерывный поток охотников за грин-картами из других стран — есть поток, мягко говоря, суицидников с отложенным сроком, клюнувших на рекламную картинку с довольными физиономиями счастливцев.
1603537625994.png
При этом надо иметь ввиду: приведённые суммы относятся только к долгам федерального правительства и не включают в себя ни долги штатов, ни юридических лиц, ни физлиц. Последнее особенно забавно, потому как в Америке вообще стыдно не иметь кредита, ибо это значит, что с тобой что-то не так и ты рисковый для кредиторов, а значит — неблагонадёжный. Впрочем, американцам, даже бескредитным, переживать здесь не стоит, о них есть кому позаботиться: дяди и тёти в федеральных и корпоративных кабинетах неустанно работают над тем, чтобы каждый из них не просто был должен, но и никогда не смог отдать свой долг, ибо это вообще не предусмотрено.
Ну да ладно, проблемы физиков — это их проблемы, но как быть с системой, которая живёт только потому, что бесконечно занимает, чтобы не рухнуть?
Для полноты картины, следует привести данные американского Института международных финансов (IIF), который оценивает общий объём долговой нагрузки в США на начало 2020 года, включающий федеральные займы и займы штатов, порядка 327% ВВП. Много это или мало? Ну, это как считать и у кого какое воображение. В любом случае выходим на сумму, порядка $50 трлн, являющуюся, кстати, лишь вершиной айсберга.
Почему вершиной? Очень просто: обратим внимание на ещё одну примечательную цифру в чёрном овале. Это, так называемые, деривативы, а на самом деле — просто виртуальная чёрная дыра невозвратных долгов в размере почти $570 трлн. Чуть ниже цифра на 2000 год — $92,9 трлн. При этом, если вы подумали, что за 20 лет набежало почти $480 трлн, то вы глубоко ошиблись. Просто сегодняшние $570 трлн — это только текущая сумма, пока ещё не до конца оформленная под окончательное списание, так как само списание происходит пакетами и периодически, при этом ни на секунду не останавливаясь в своём росте.
Для наглядности и понимания приведу срез на февраль 2017 года:
1603537706746.png
Как видим, сумма невозвратных долгов тогда была $610 трлн и на сегодняшний день (за 3,5 года) оттуда списано всего $40 трлн, что составляет какие-то жалкие 200% ВВП США. На самом деле, списано значительно больше, ибо все эти годы виртуальная чёрная дыра непрерывно пополнялась, что хорошо видно по бегущим строкам счётчика. Так что, дело обстоит в разы хуже, чем может нарисовать любое незамутнённое воображение. Скажем так: ситуация в принципе не поддаётся не только управлению, но даже и элементарному контролю с целью хотя бы приблизительно измерить глубину катастрофы и наметить пути выхода.
Однако что самое забавное, Америка, как может показаться, совсем не на первом месте. Например, по оценке того же «IIF», в объединённой Европе показатель долга достигает 391%, а в Японии — 548%. И это при том, что там нет таких инновационных и подробных суперсчётчиков с огромными виртуальными чёрными дырами, поэтому полагаю, что с этим делом там если не хуже, то и не лучше, ибо «деривативы» — термин, давно вошедший в обиход всех цивилизованных рыночников. Есть, кстати, ещё один подходящий и устоявшийся термин — мыльный пузырь, большой и переливающийся всеми цветами радуги.
А что, кстати, объединяет эти три зоны финансового армагеддона, где, другими словами, просто-напросто отсутствуют средства к существованию? Правильно: приверженность к рыночной либерал-демократии, читай — к общественному устройству по принципу казино, что по факту означает ту самую философию жизни за чужой счёт при демонстрации миру непрерывной красивой картинки с довольными физиономиями отдельных счастливчиков. После этого кто-то ещё удивляется, что в США 1-е место по заражениям и смертности от ковида плюс погромы по всей стране, в Европе ситуация с ковидом примерно такая же плюс невозможность самостоятельно обеспечить свою оборону, а в Японии один из самых высоких в мире уровней самоубийств?
Казино всегда выигрывает. Необходимым и достаточным условием является непрерывный денежный приток любого происхождения. В случае достижения какого-либо предела, тут же появляется новый финансовый инструмент, находящий ранее нераскрытые резервы, а между инструментами разрыв заполняет простой печатный станок под долговые расписки с красивым термином трежерис.
Однако с некоторых пор, особенно в условиях коронавирусного нашествия, на помощь бесперебойному притоку денег, начавшему давать сбои, пришла торгово-экономическая политика: санкции, торговые войны, пересмотр правил торговли и разрыв всех предыдущих соглашений, запреты, угрозы, спецоперации, террор и захват энергоресурсов, провокации и государственные перевороты.
И всё бы ничего, глядишь лет на 50 бы хватило, но неожиданно выяснилось: мир кардинально изменился, в нём и следа не осталось от однополярности с единственным мировым жандармом, одним на всех. Новые крупные игроки неожиданно отказались играть по правилам казино с краплёными картами и фишками и тут же выяснилось, что мир имеет дело с банальной финансовой пирамидой с бесконечной спиралью долгов, что по всем нормальным законам подлежит тщательному, немедленному, но аккуратному демонтажу и желательно с выходом на уголовное преследование как живых, так и ушедших пирамидостроителей. Во всяком случае, лично я уверен: суровый, но справедливый суд истории не за горами.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
МВФ заявил о необходимости перехода на новую валютную систему. Кто выиграет и кто проиграет, если старому соглашению, в рамках которого основой международных расчётов является доллар США, найдут замену? И почему вообще возникла такая идея? Ведущие программы сравнили нынешние времена с периодом после Второй мировой войны, когда Соединённые Штаты были, по сути, мировым кредитором. Теперь же всё наоборот: в мире полно держателей американских гособлигаций, и доллар всё ближе подходит к черте, за которой он перестанет быть резервной валютой, считают Макс Кайзер и Стейси Херберт и приводят свои аргументы. Продолжая тему, гость программы рассказал, чем именно можно заменить доллар и как это отразится на положении ряда центральных банков. Он также сделал прогноз о будущем американского долга Китаю.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Индекс цен на коммодити без энергетики намедни достиг пятилетнего максимума и стал сильно выше доковидных уровней.
1611095291768.png
Разговоры о дефицитах мировых госбюжетов и триллионных пакетах стимулирования уже несколько лет раздувают тему о скорой гипер инфляции в мировом масштабе. Однако, уже несколько цены на основные коммодити и потребительские товары меняются всего на несколько процентов. А в прошедшем 2020 даже был обвал цен вплоть до минусовых значений.
Все это привело в сознании многих к девальвации угрозы гиперка. А многие стали откровенно смеяться на этой темой, и над авторами, пишущими на эту тему. Более осторожныет соглашаются о существовании проблемы, но предпочитают говорить о ее локализации и проявлениях в секторах финансов, недвижимости, предметах роскоши т.д. Т.е. в академическом тоне. Мол это не сказывается непосредственно в повседневной жизни и тревожит только специализированные незначительные группы людей. Однако вышеприведенный график лично у меня уже вызывает тревогу. Ведь недаром ООН предупреждает об угрозе голода в бедных странах из-за локдаунов в мировой экономике.
Сначала, что изображено на графике. На нем интегральный индекс цен на наиболее распространенные сырьевые товары в мире. Для таких товаров даже есть специальный термин - коммодити. Хотя многие слышали его, но практика показывает: мало кто понимает, что это такое. Ведь даже корректного перевода на русский нет. Т.е. аналогичного термина на русском просто не существует. Например, не всякий сырьевой товара может быть назван коммодити. Тема большая, поэтому я предпочту на ней не заостряться. А вместо этого просто пройдусь как строится индекс.

Товары представляют одну из четырех групп мировых финансов вместе с акциям, облигациями и валютами, которые обладают высокой капитализацией и главное, собственной ценовой динамикой, способной влиять на остальные группы. Т.е. это то, что обязательно надо исследовать и исследовать отдельно при анализе рынков.
Традиционно на бирже торгуются пять групп товаров: энергетика, металлы, крупы, мясо, колониальные товары. Две промышленных и три сельхозяйственные. Отмечу, что существует много других важных товаров, которые не входят в индекс. Например, молочка, (dairy) которая, например, входит к расчет потребительской корзины ООН. Но в этот индекс она не входит, поскольку не торгуется на бирже. Есть много товаров, особенно в последнее время, торгуемых на бирже, но также не входящих в индекс. Например, уран, стальной прокат, целлюлоза. У этих рынков пока нет большой капитализации.
Как существуют интегральные индексы на акции типа S&P или NASDAQ, также существуют индексы и на товары. Раньше главным бенчмарком коммодити был индекс CRB. Однако в результате ряда слияний и поглошений, товарных знак на этот индекс оказался не в тех руках. Хотя формального существуют аналоги индекса CRB, но в настоящее время он потерял свое значение. В этих условиях многие попытались занять пустующую нишу и предложить свой индекс. Одним из лидеров сейчас является индекс CSCI от рейтингового агентства S&P. Среди его особенностей многие справедливо указывают на его ориентированность на энергетику, которая чуть менее половины в индексе. Хотя это получилось так не специально, а это является отражением реальной капитализации товарных рынков, но также понятно, что при таком построении он не может быть представителем именно всей группы товаров. Поэтому среди специалистов получил распространение этот индекс, но без энергетики. Именно он и изображен на графике.
Главной новостью для этого индекса является то, что цены на товары достигли пятилетнего максимума. На АШ за последнее время был несколько статей на эту тему по отдельным товарам. Например мне понравилась статья про российскую пшеницу. Россия шатает мировой рынок продовольствия (shinshilo). Или про уверенный восходящий тренд по нефти.
. Ну и конечно про биткоин . Все верно, но событие именно в том, что растут не отдельные товары по тем или иным специфическим причинам, а растет именно все группа товаров.
Другой особенностью графика является тот факт, что цены уже давно (где-то осенью) превысили доковидный уровень. Т.е. это уже не эффект восстановления экономики после локдаунов, а самостоятельный тренд, являющий явным свидетельством раскрутки мировой инфляции на самые важные и повседневные товары. Еще чуть-чуть и мы получим аномально высокие цены за последние пять лет. А ведь это товары, которые лежат в основаниях производственных пирамид. Например, зерно дает муку, выпечку, хлеб, фураж, мясо . Если поднять цены на зерно на процент, мясо поднимется на 10%. Вот откуда возникает реальная угроза голода для бедных стран, которые примут на себя основной удар по ограничению потребления товаров.
Отмечу тот факт, что пока нефтяные цены ниже доковидных уровней. Поэтому на общем товарном индексе CSCI подобные эффекты пока не просматриваются. Возможно из-за этого я не видел подобных сообщений от финансовых аналитиков общего плана. Подобное явление пока заметили только отраслевые товарные аналитики. Но от этого не становится легче.
Обычно рост цен на продовольствие в странах третьего мира слабо освещается в мировых СМИ. Поэтому может быть Вы даже не заметите этого. Но эта проблема уже есть. А для общих финансов мы сейчас получили прямое свидетельство, что необеспеченные деньги уже не удается удержать в их виртуальном мире. Они начали переливаться на рынки реальных товаров
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Деньги не случайно считаются «кровью» экономики. Вот о них и их движении мы и поговорим.
Covid-19 и падение цен на энергоносители обрушили российский экспорт. По данным ФТС России положительное сальдо торгового баланса в январе-октябре снизилось на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив всего $83,9 млрд. Потеря $63.4 млрд экспортной выручки за 10 месяцев – серьёзный удар для российской экспортно-ориентированной экономике и по бюджету страны.
Но дефицит бюджета – не самая страшная потеря от Covid-19. Эта проблема во всем мире решается по одной схеме – государство наращивает госдолг выпуская на рынок «государственные облигации». Кто-то стремится одолжить денег в валюте – продавая гособлигации на внешнем рынке, а кто-то – «у себя». Россия занимает деньги «у себя самой».
Закон запрещает Банку России напрямую финансировать казну денежной эмиссией. Однако он может вливать деньги в банки, принимая в качестве залога госбумаги, купленные ими на аукционах и на рынке. В качестве залога ЦБ принимает только государственные облигации, облигации субъектов РФ и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале. Вот с апреля и началась «война» с дефицитом…
Во II квартале Минфин на поэтапных аукционах разместил облигаций федерального займа (ОФЗ) на сумму 1,098 трлн рублей; в III квартале на 1,238 трлн. В IV квартале – последний аукцион состоялся 8 декабря, Минфин разметил ОФЗ почти на 2.2 трлн рублей. Заметим, что основной их объем выкупали «государственные банки» – Сбербанк, ВТБ и др. И стразу же под залог тех же ОФЗ получали у ЦБ требуемые суммы рублей – операция «репо».
Печатал ли при этом ЦБ новые рубли или же пользовался своими рублёвыми резервами – не смог выяснить достоверно. Но с 1 апреля, когда Минфин стал активно размещать ОФЗ, по 1 ноября объем наличных рублей в обороте увеличился на 1.917 трлн [до 12.158 трлн], что не на много меньше размещённых ОФЗ во II-III кварталах. Связан ли с этим рост инфляции (в годовом исчислении) с 3.21% во II квартале до 4.42% в IV-ом, утверждать не берусь.
Но берусь утверждать, что именно с ожидаемым ростом инфляции ЦБ принял стратегию по плавному снижению курса доллара, открывая российский рынок импорту. Это наглядно демонстрирует график курса доллара за последние 7 дней:
1612084242821.png
Об этом я писал ещё месяц назад. Цитирую:
«Если же банк России полагает, что инфляция на уровне 4% является для РФ предельно допустимой для стабильного развития внутреннего рынка, то ЦБ снизит рублёвый рост цены золота, темпом ниже, чем её глобальный тренд. И мы увидим стабилизацию курса доллара, а потом и его плавное снижение. Расширение импорта стабилизирует инфляцию».
В этой связи мне трудно поверить, что ЦБ повысит текущую ключевую ставку в 4.25%, о чем стали говорить некоторые эксперты из-за возросшей инфляции. Напротив, Эльвира Набиуллина – глава Банка России, даже видит перспективу дальнейшего снижения ключевой ставки, о чем она говорила в Госдуме. Стратегия – делать деньги более доступными – остаётся неизменной.
Быть может многие, как и я, не раз задавались вопросом – почему Минфин увеличивает госдолг, а не покрывает возникший острый дефицит бюджета из Фонда национального благосостояния (ФНБ), который к 1 декабря вырос до огромных 13 трлн 457,02 млрд рублей [$177,393 млрд]? У меня только один ответ на этот вопрос – ожидается более суровый мировой кризис, чем вызванный Covid-19. А текущие проблемы граждане России должны решать более упорным трудом.
Российские банки – в отличие от стран Запада, довольно вяло поддерживают свой Фондовый рынок. В последнее время основной приток средств в него пришлось от российских частных инвесторов. И подтолкнули их к этому низкие ставки по банковским депозитам, особенно валютным. Рублёвые ставки опустились до уровня инфляции, а в некоторых банках даже ниже 4%. А валютные ставки по депозитам уже ниже 0,5% годовых. И деньги с депозитов потекли на Фондовый рынок. Особенно ярким для Фондового рынка был III квартал.
Брокеры за III квартал 2020 года получили 1,634 млн новых клиентов — физических лиц, что стало рекордным квартальным ростом. И брокерские счета пополнились на 1,3 трлн.
Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 2,9 млн, из них 525 тыс. было открыто только за III квартал. Стоимость активов на ИИС выросла на 39,6 млрд рублей и достигла 285,5 млрд рублей.
Для доверительных управляющих III квартал стал лучшим с начала года. Стоимость активов на доверительном управлении за этот период выросла на 9,1%, превысив 1,4 трлн рублей. К управляющим пришло 79,3 тыс. новых клиентов, причём все они — физические лица. Общее число клиентов составило почти 480 тысяч.
Все это не могло не сказаться на росте индексов МосБиржи и РТС. Но довлеющее влияние на эти индексы российского нефтегазового сектора, нивелирует рост частных инвестиций. Это демонстрирует график индекса МосБиржи, где провал на рубеже октябрь-ноябрь прямо связан с падением цены бочки Brent ниже 38 долларов:
1612084325677.png
Всего же на 30 сентября 2020 года открыто более 7,6 млн брокерских счетов, с активами в 12.7 трлн рублей. 3,4 млн счетов инвесторы открыли в 2020 году.
Как отметил в интервью «Интерфаксу» 31 октября вице-президент ВТБ Владимир Потапов:
«Здесь намного важнее смотреть, какую долю инвестиции занимают в корзине сбережений. Мы стартовали с очень низкой базы: в 2015 году доля инвестиций составляла примерно 3% от всех средств граждан, а к концу 2020 года эта цифра достигнет 19%. Но это все равно низкий показатель, если сравнивать с тем, что мы видим в мире… Российская инфраструктура готова для того, чтобы доля инвестиций в корзине сбережений дошла до значения в 50-60% в следующие пять лет».
Однако, лично я не верю в столь радужные перспективы и причин тому много. Но основная – в исторически сложившимся самосознании россиян – мало кто из них жаждет обогатиться за счёт чужого труда, но хотят сохранить добытое своим трудом. Поэтому, переток денег с банковских вкладов на Фондовый рынок начнёт истощаться даже при ставках по депозитам ниже инфляции. А вот интерес к вложениям в реальные физические активы будет только нарастать.
Владимир Евгеньевич Митрошин
Доктор физико-математических наук. г.р.:4.01.1948. Ленинградский гос. университет 1966-72. Ленинградский институт ядерной физики 1972-88. Харьковский гос. университет 1988-2014 {Белгородский гос. университет 2002-04}. Издатель и гл.редактор литературно-художественной газеты "Зеркальная струя" 1995-98. Более 100 научных работ, 1 монография.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Почти не встречал экономистов которые могли бы внятно ответить на вопросы типа: что такое долговой “пузырь” или фондовый. Хотя все последнее время эти темы страстно обсуждаются на всех ресурсах из-за складывающейся ситуации в США.
Начнём с “долгового пузыря”. Допустим, у страны X государственный долг на 100 и более % превышает её ВВП. Пузырь ли это, который вот-вот должен лопнуть? Вовсе нет, если страна в состоянии обслуживать свои долги. И не обязательно – как многие думают, ростом экспорта товаров и услуг. Есть более простой способ с которым согласился весь мир.

Если национальная валюта страны Х входит в категорию “резервных валют мира”, то все % по долгам покрываются включением своего “принтера” нацвалюты. И вы не можете их не принять – ведь все долги номинированы были именно в валюте страны Х.
Поэтому не стоит беспокоиться о госдолге США в 149% от его ВВП, или о госдолге Японии в 295% от ее ВВП, и госдолге Англии в 108% от ВВП – они напечатают столько $, ¥ и ‎£, сколько мы запросим. Более того, эти “избранные” страны будут только наращивать свои госдолги, покупая производимые нами товары “в долг” – надо же как-то им выживать при вымирающей их собственной экономике. Вопрос в том, согласны ли мы выкупать их новые долги?
В марте 2018 года Россия стала агрессивно распродавать долги США – трежерис. За Россией последовали многие страны. С этого момента у США и начались проблемы, развертку которых во времени мы видим с февраля текущего года. Но об этом чуть позже.

На 1.04. 2020 года внешний долг России $450.046 млрд, 2/3 которого это долги частных банков и компаний. Это 4% от ВВП. И мы без труда его обслуживаем производимыми товарами и услугами. В этом плане переживать, что из-за “новых” санкций или какого-то кризиса мы не сможем обслуживать свой госдолг не стоит, от слова “совсем”. Ибо 4% от ВВП не та сумма, о которой вообще стоит беспокоиться. К тому же мы и резервов поднакопили – только Банк России накопил $565.2 млрд.
Поговорим теперь о “фондовых пузырях”. Здесь у экспертов боле-менее ясное понимание. Они говорят о “пузыре”, когда совокупная стоимость акций компаний, торгуемых на бирже, превышает совокупную цену их активов. И с лета 2019 года все заговорили о “фондовом пузыре” США. Все чаще стали задаваться вопросом – когда он “лопнет”? Но мало кто мог внятно ответить – почему он должен лопнуть?
Поясню “на пальцах” в рамках Модели глобальных тенденций [Global Trending Models], которую я сформулировал для себя еще в марте 2015 года.
Так вот, в рамках GTM акции любой компании представляют интерес для инвестора, если доходность по ним превышает текущий уровень инфляции.
Для примера возьмем “капитана” западного мира – Apple. За последний квартал – с 7.02 по 8.05 [в системе отчетности США], доходность одной обыкновенной акции в 303,74 доллара составила 0.98%. Это в 1.5 раза выше текущего роста уровня инфляции. Поэтому инвесторам безразлично, что совокупная цена активов Apple в размере $320.40 млрд намного меньше совокупной стоимости его акций в размере $1.469 трлн. И они продолжат скупать акции Apple в любой ситуации.
Но подобных компаний на фондовом рынке США всего три, потому не они определяют глобальную тенденцию его развития. Большинство компаний реального сектора, погрязшие в долгах, с трудом удерживают квартальную доходность по обыкновенным акциям на уровне 0.01%. И если бы не постоянная подпитка фондового рынка из бюджета США за счёт увеличения его дефицита, то рынок акций давно бы обвалился.
Но каждый год существуют периоды – “конец января-начало февраля” и “конец июля-начало августа”, когда компании и банки закрывают свои “большие” долги. Они начинают лихорадочно распродавать свои акции. И обвал неминуем. Весь вопрос в его глубине. Так был мною вычислен первый глубокий кризис – 7 февраля 2020 года. Ошибся на неделю – он начался 13 февраля.
1612135804012.png

Посмотрите на динамику фундаментального индекса DJ-Ind. От своего максимального на 13 февраля значения к 23 марта он обвалился на 34%! Я тогда даже написал типа “Писец уже у врат Сияющего града на холме”.
Но Трамп не был бы Трампом, если бы он тут же не влил – через банки, в рынок акций $1.65 трлн, потом еще $2.3 трлн, а 15 мая еще $2.9 трлн. ФРС едва успевал исполнять его желания. В итоге рынок отыграл 2/3 потерь. А тут “на тебе” – на 10 июня новый провал. Однако, Трамп уже успокоил “народ” – будет вам ещё триллион. Но хватит ли?
Лично я совсем не ждал обвала 10 июня. Был уверен, что рынок замрёт на достигнутом до 7 августа. Значит, дела в экономике США ещё хуже, чем я предполагал. Косвенным признаком этому служит то, что с марта по 21 мая количество зарегистрированных безработных увеличилось на 39 миллионов человек! И этому не видно края. И совсем мне трудно представить последствия творящегося ныне безумия с “преклонением колен”…
Но уверен, что Трамп сделает все, чтобы к его инаугурации в январе 2021 года индекс DJI сохранился на уровне 26630 пункта. И он сможет гордо сказать своим выборщикам перед ноябрьскими выборами типа – “Мы устояли!”.
А дальше? Трампу все равно, обвалится ли “в нуль” фондовый рынок или нет. Он сохранит все ведущие высокотехнологичные компании вкупе с основными производствами, даст полную свободу малому и среднему бизнесу. Остальное само сгорит в прожорливой печи свободного рынка. Так мне видятся его планы.
Полагаю, мне остаётся ответить на волнующий многих вопрос – где же эти 1.65 +2.3+ 2.9 = 6.85 триллионы долларов; почему не разразилась гиперинфляция, о которой предупреждали некоторые эксперты? Эти 7 триллионов ушли на покрытие корпоративных долгов, объем которых на 1.01.2019 тогда превысил $70 трлн.
 

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
После крупнейшего обвала Фондового рынка США в марте 2020 года, когда индекс DJI провалился на 34%, а многие компании ушли с рынка, оставив обладателей их акций ни с чем, «рядовые» американцы бросились скупать – продавая акции, золотые и серебряные монеты разного достоинства. А не-«рядовые» – бросились вкладывать средства в золотые ETF-фонды на сотни тонн. Но нас интересует «рядовая» Америка.
В марте 2020 года продажи золотых и серебряных монет Монетного двора (МД) США резко подскочили в сравнении с предыдущими годами: было продано 1,086 унций (33.78 т) золотых орлов и буффало и 30 млн унций серебряных орлов. Продажи золотых монет выросли в сравнении с 2019 г. на 509%, а серебряных – на 202%.
Отмечу, что сами цифры производства и продаж впечатляют ещё больше, если учесть, что отделение МД в Вест-Пойнте в некоторые периоды в 2020 года было закрыто из-за коронавирусных ограничений. А теперь о некоторых важных для понимания психологии рынка деталях.
В 2020 году МД продал 844,000 унции золотых орлов номиналом 1 унция, 1/2 унции, 1/4 унции и 1/10 унции и 242,000 унции золотых буффало номиналом 1 унция. Среди продажи золотых орлов 747,500 унций (или 88%) приходится на номинал 1 унция. Для сравнения, в 2019 г. монетный двор продал 152,000 унций золотых орлов и 61,500 унций золотых буффало, или всего 213,500 унций.
Что касается серебра, то в 2020 г. МД продал 30,089,500 серебряных орлов номиналом 1 унция. То есть это 936 т серебра. Для сравнения, в 2019 г. монетный двор продал 14,863,500 унций, или 462 т, серебряных орлов.
Надо сказать, что отношение числа проданных золотых монет в 1 унцию к числу серебряных точно отражает расслоение по достатку американского «рядового» общества: оно точно выражает отношение числа тех, кто может купить золотую монету за 1650-1850$, к числу способных купить серебряную за 15-25$. Это отношение 1/30.
Если посмотреть на динамику покупки серебряных монет (диаграмма ниже, в млн унций), то можно увидеть, как жилось большинству американцев:
1612181345691.png
Как видно, довольно спокойно жилось, пока монета стоила до 10$ – вплоть до банковского кризиса 2008/09 годов. Удивительно другое, что и фондовый кризис февраль/март прошедшего года, который был залит деньгами ФРС, вызвал столь же сильную реакцию «рядового» американца, как и глобальный банковский кризис. Причём, подобной резкой реакции не было ни в одной другой стране Мира.
Это означает только одно – потеря даже у «рядового» американца доверия к бумажному доллару. Подавай им серебряный доллар! Что это, как не предчувствие катастрофы?
К тому же США у порога очередного обвала фондового рынка. И об этом вы можете прочитать в этой статье.
 
  • Like
Реакции: SMooKE

    SMooKE

    очки: 9.999
    Нет комментариев

Stirik

Воин бога
Re: Какая причина мирового кризиса?
Хаос, который потряс биржи на прошлой неделе, перекинулся уже на физические активы. Пока только на серебро. Сайты Money Metals, SD Bullion, JM Bullion и Apmex, магазины по продажам товаров из драгоценных металлов в Северной Америке, заявили, что они не могут обрабатывать заказы из-за беспрецедентного спроса.
"Большая часть физического серебра почти недоступна с точки зрения реальных запасов", - сказал Тайлер Уолл, президент и главный исполнительный директор SD Bullion, в интервью Bloomberg TV.
Роберт Хиггинс, генеральный директор компании Argent Asset Group LLC в Уилмингтоне, штат Делавэр, сказал, что он весь день разговаривал по телефону, и люди отчаянно пытались купить золото или серебро.
Есть также признаки того, что инвесторы держатся за свое серебро, вместо того, чтобы пытаться продать металл и зафиксировать прибыль. "Сейчас мы ничего не видим, ни одного предложения, и это пугает", - сказал по телефону из Чикаго Питер Томас, старший вице-президент Zaner Group. "Что бы мы ни продавали, люди скупают и не продают. Никакого притока металла нет".
Сайты по продаже монет и слитков предупреждают, что сталкиваются с задержками доставки на 5-10 дней после предоплаты
"Мы наблюдаем беспрецедентный спрос на физическое серебро", - сказал Грегор Грегерсен, основатель сингапурского дилера Silver Bullion Pte. "Спрос является широким и глубоким, поскольку мы стали свидетелями как рекордного количества заказов, так и новых заказов рекордного размера за последние 24 часа".
 
Сверху